Anthropic的首次公开募股受到了机构投资者的热烈追捧。据报道，该公司的IPO已获得约6倍超额认购，主要来自大型机构投资者的大额意向订单。这种热度为发行价上调提供了空间。
根据此前公布的文件，Anthropic计划发行约8.014亿股，部分现有股东出售约2365万股。发行价定在每股70到78美元之间，最高能募到644亿美元。此外，公司还会通过私募配售向Alphabet、英伟达和AMD等基石投资者再拿260亿美元。两笔加起来，融资规模达到904亿美元，直接超过SpaceX，成为史上最大的IPO。按最高发行价计算，Anthropic的完全稀释估值大约是1.4万亿美元，低于部分投资者之前的预期。
由于需求旺盛，承销银行已经在考虑上调发行价，估值可能冲到1.5万亿美元甚至更高。然而，超额认购并不保证上市后股价一定上涨。目前的认购倍数更多反映的是发行阶段的需求，最终的发行价、规模和中签结果仍有变数。风险投资家Varun Datta认为，Anthropic有可能成为一家非常成功的公司，但以目前的估值来看，大部分成功已经反映在股价里了。
由于需求远超供给，承销商已经告知潜在投资者，Anthropic会优先向现有股东配售，这意味着不少新买家最终拿到的份额会比预期少。公司股票将于11月19日在纳斯达克全球精选市场挂牌，代码“ANT”。高盛和摩根士丹利担任主承销商，另有20家金融机构组成的承销团提供支持。
支撑这一高估值的是Anthropic快速增长的业绩。截至10月底，公司的年化收入运行率已经冲到810亿美元。一个月前，这个数字还是710亿；再往前推到7月底，是650亿。三个月内增长了160亿，增速仍在上升。与此同时，公司在算力上的投入也在同步增加。就在距离上市只剩一周的时候，Anthropic向SEC提交文件，披露过去一个月向微软和谷歌新增了约114亿美元的云计算采购承诺，两家平台的承诺支出分别升至492亿和1216亿美元。