9月CPI意外加速至3.7%，一度引发市场对10月加息的预期，但多位美联储官员迅速出面安抚。
美国劳工统计局公布的数据显示，截至9月的12个月内，消费者价格指数（CPI）涨幅升至3.7%，略高于经济学家的预期。9月CPI以五个月来最快速度上涨，剔除食品和能源价格后的核心CPI环比上涨0.3%。汽油价格上涨推动整体通胀走高，潜在通胀压力依然顽固，但没有急剧上升。
数据公布后，利率期货交易员迅速增加对10月加息的押注，但在进一步解读报告后，市场情绪逐渐平静下来。
旧金山联储主席玛丽·戴利表示，政策制定者仍有时间观察经济走势，无需急于在10月会议上采取行动。她认为，美联储可能需要额外调整，但调整时机仍需斟酌。金融市场理解美联储的政策反应机制。她强调，尽管通胀风险仍然偏高，但风险上升并不意味着已成现实，在有足够时间的情况下，仓促应对风险并不明智。劳动力市场的持续稳定为美联储继续专注于物价稳定提供了空间。
目前，美联储的政策利率区间为3.75%至4.00%。长期借贷成本处于更高水平，约7.5%的抵押贷款利率已经开始抑制部分领域的需求。市场定价显示，美联储在下一次会议上连续第二次加息的概率约为40%，这一比例高于CPI公布前的水平，但加息已不再是市场最可能的预期。
芝加哥联储主席奥斯坦·古尔斯比同样对最新通胀报告感到失望。他指出，服务业通胀持续存在，说明价格上涨并不只集中在受供应冲击影响的类别。如果核心通胀持续维持在年化约4%的水平，将完全不可接受，美联储必须采取政策行动。他表示，目前尚不清楚现有利率是否足以使通胀回归2%的目标，倾向于等待更多数据再决定是否进一步加息。如果未来几个月通胀数据继续维持当前水平，美联储就不能坐视不管。