春节前，国投瑞银基金发布了关于白银基金相关方案的公告，针对旗下国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）因白银市场历史性极端行情引发的估值调整事宜，推出专项工作方案，超过九成投资者将获得全额补偿。
关于基金公司需支付的具体金额及其影响，国投资本的最新公告提供了相关信息。公告称，该方案带来的影响金额低于国投资本2024年度经审计归母净利润的5%，而该机构2024年净利润为26.94亿元。根据国投资本持有国投瑞银基金的股权情况计算，理论上后者要支付的补偿金额最高能达到4.33亿元左右。
回顾过去几年国投瑞银基金的营收情况，2022年、2023年和2024年的（合并）经营收入分别为12.55亿元、14.20亿元和13.79亿元，对应的净利润分别为1.63亿元、3.46亿元和3.76亿元。相较其近年盈利水平，本次补偿力度显得尤为难得。
此次补偿金额的核心测算依据来自国投资本2月23日发布的公告。公告明确，国投瑞银基金的白银LOF补偿方案预计对国投资本2026年度归母净利润产生的负面影响不超过其2024年度经审计归母净利润的5%。根据国投资本2024年的年报，公司当年经审计归母净利润为26.94亿元，据此可直接算出，该补偿方案在实控人合并报表层面的影响上限约为1.347亿元。结合国投瑞银基金的股权结构，业内人士推算出国投瑞银基金需承担的补偿金额上限约为4.33亿元。