随着传统金融机构涉足加密市场，这一领域与宏观经济的联系日益增强。今年，比特币等主要加密货币价格随全球市场起伏不定。9月14日，比特币短暂突破6万美元，但此前持续下跌，目前较其年内高点下降约20%。9月内，比特币现货ETF遭遇资金外流，流出总额超过10亿美元。
历史上，9月常对比特币构成挑战，成为表现较差的月份之一。自2010年起，比特币在9月的平均回报为负，多数年份呈下跌趋势，这在投资者中形成了季节性心理预期，类似现象在纳斯达克等高风险资产市场中也有体现。
短期内，比特币价格预计将持续波动，部分原因是美联储的货币政策动向，尤其是降息预期。降息虽被视为正面信号，也可能伴随经济衰退担忧，增加市场不确定性。有分析指出，若降息与经济衰退并行，比特币可能在9月降息后面临15%到20%的跌幅，价格或降至4万至5万美元区间。
此外，美国总统大选结果亦可能影响比特币走势。不同候选人的政策取向可能导致加密货币价格大幅波动，特别是与数字资产监管相关的立场。
市场还关注其他影响因素，如大型持仓清算、Mt.Gox剩余比特币的分配、政府及企业持有比特币的潜在抛售等。尽管存在这些不确定性和挑战，仍有乐观观点认为，美元疲软和低利率环境或有利于比特币，而比特币非流动性供应量的增长预示着未来几个月的市场推动力。
监管方面，美国证券交易委员会(SEC)的执法活动增多，对数字资产市场施加更大压力。今年，SEC对加密货币行业的罚款已累计达到47亿美元，显示出监管收紧的趋势。尽管如此，合规化进程也被视为行业发展的关键，有助于吸引机构投资者和主流资金，推动数字资产与传统金融市场的融合。