8月5日，日本股市遭遇严重挫折，日经225指数盘中跌幅一度达到15%，最终以下跌4451.28点，即12.4%的幅度收盘，创下该国股市历史上的最大单日下跌点数记录。这标志着日本股市正式步入熊市，年内所有涨幅尽数抹去，市场普遍悲观，短期内未显现反弹迹象。
当天下午，市场波动加剧，日经平均指数波动率飙升至两年多来的峰值，迫使日经225指数期货和东证股价指数期货触发熔断机制。具体而言，9月到期的日经225指数期货因价格骤降8%而暂停交易约10分钟，旨在缓解市场动荡。同时，日元对美元汇率攀升至近7个月来的高位，若持续此趋势，可能对股市构成更多压力。
个股表现惨淡，东京证券交易所Prime市场的绝大多数股票下滑，银行股连续两日领跌，跌幅普遍在18%至24%之间。市场分析指出，广泛的抛售行为背后是投资者的恐慌情绪和避险需求，部分使用杠杆的投资者因股价暴跌面临追加保证金的要求，从而加剧了卖压。
据统计，东京证券交易所的买入余额处于18年来高位，表明市场杠杆水平较高。海外投资者同样加入了抛售行列，他们对日本央行政策方向的预期可能正在转变。分析人士指出，日本股市面临的调整与日经225指数的高估值、日元汇率风险及当前货币政策收紧背景下的经济下行周期有关。
此外，全球股市亦同步遭受重创，韩国、中国台湾股市分别录得大幅下跌，比特币等主要加密货币跌幅超过16%，显示出投资者对全球经济前景的深切忧虑，以及地缘政治和市场巨擘动向带来的不安。特别是巴菲特大幅减持苹果股票的消息，进一步加剧了市场的避险情绪，全球金融市场笼罩在一片阴霾之中。