上周，英伟达发布了第二季度财报，再次展现了强劲的增长势头。营收同比大涨106%，净利润同比增长126%。数据中心业务依然是主要增长引擎，贡献了890亿美元的收入，占总收入的92%。目前主流开源模型和闭源模型都依赖于英伟达的技术运行。
在这份财报中，CEO黄仁勋反复强调的物理AI值得关注。生成式AI解决的是“AI如何理解和生成数字世界”，而物理AI则解决“AI如何理解、预测并行动于真实世界”。自动驾驶和机器人都是物理AI的应用实例。在财报电话会上，英伟达宣布与亚马逊合作，全球百万台亚马逊仓库机器人将采用英伟达的整套物理AI技术栈，包括Omniverse、Cosmos、Isaac以及Jetson。
这一合作不仅为英伟达带来大订单，也是物理AI变现的重要一步。从今年2月披露的60亿美元物理AI收入（预计2026财年），到5月这一数字上涨至90亿美元（2025Q1-2026Q1的12个月），再到8月拿下亚马逊，英伟达押注的物理AI开始显现成效。这表明黄仁勋对物理AI的重视不仅仅是口号，而是实际的行动。英伟达不仅想成为生成式AI的金牌卖铲人，还要成为物理AI领域的领导者。
机器人行业发展至今，ABB Robotics、FANUC、Yaskawa等公司已有成熟的产品和商业模式。新一代人形机器人公司如宇树、智元也开始形成订单和规模化交付。物理AI的关键在于当机器人数量从几千台增加到几十万台、几百万台时，如何低成本获取数据并在真实世界中自主可靠地运行。这是新的产业机会所在。