动荡 or 狂欢？明天凌晨市场迎接“英伟达时间”！
今年，美股市场的主要推手一直是两个因素：美联储的降息预期和人工智能（AI）的发展。美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上的发言，被广泛解读为美联储抗击通胀的空前行动即将收尾，市场普遍预测9月中旬的美联储会议将带来联邦基金利率的下调。
在降息几乎成为定局的背景下，投资者本周的注意力转向了英伟达的第二季度财报，这份报告不仅影响其自身股价，也被视为左右美股科技股及AI概念板块未来动向的关键。
英伟达计划于8月28日美股盘后发布财报，其股价在8月经历了大幅波动，最终回升至129.37美元，周涨幅达到3.8%。市场预计其二季度营收可达286亿美元，同比增长112%，尽管增速较一年前有所放缓，但仍将连续第五季度实现三位数增长。每股收益预期为64美分，相较于去年同期有显著提升。此外，有关新一代Blackwell芯片可能延期的信息更新也是市场关注的要点。
华尔街大部分分析人士对英伟达持乐观态度，多数给予买入评级，仅有个别建议卖出。公司股价在过去一年增长了180%，五年内的增幅更是接近2900%。分析师们强调英伟达在AI领域的领先地位，认为其CEO黄仁勋有望在财报中展现对公司AI芯片持续增长的需求展望，推出新的重要产品。
KeyBanc、花旗、高盛、汇丰等机构纷纷在财报前夕重申对英伟达的积极评价，预估其业绩将超出预期，部分得益于Hopper GPU的强劲需求。高盛尤为看好，不仅维持“买入”评级，还将英伟达加入“强力买入名单”，指出大型科技企业在AI基础设施上的支出预期乐观，英伟达的竞争优势稳固。
汇丰分析师上调英伟达目标价至145美元，认为即使产品路线图有所延迟，对英伟达的盈利影响也有限，预计其二季度销售额将高于市场共识。
更重要的是，分析师普遍认为英伟达的财报将对整个AI概念板块产生正面影响，特别是AI硬件和基础设施相关企业，可能带动该领域走出近期的低谷。这波行情被视为科技股和AI概念投资潜力重启的信号，背后反映的是市场对AI需求持续增长的信心，以及对科技巨头如英伟达所代表的AI应用潜力的期待。